关于项目风险评估报告(精)(7篇)

在现在社会，报告的用途越来越大，要注意报告在写作时具有一定的格式。那么什么样的报告才是有效的呢？下面是小编给大家带来的报告的范文模板，希望能够帮到你哟!

关于项目风险评估报告(精)一

电力企业是我国国民经济中重要的支柱产业，而随着科学技术水平的不断提高，电力企业在管理上也采用了现代化、科学化的管理，电力工程的项目风险管理是电力企业管理中最为关键的一环，当前，电力工程项目建设在材料、设计以及技术上也向着精度高、质量高的方向发展，这样一来，项目建设的稳定性就会有所欠缺，电力工程的项目风险程度也会相应得到提高，因此在电力工程建设中，一定要提高风险管理意识，并结合电力工程项目所具备的特点，对工程项目在使用中可能遇到的风险进行估计和评价，对电力工程项目实施阶段进行全方位的监控，让我国的电力工程项目建设实现最优化。

1我国电力工程项目管理现状

1.1电力工程分析管理制度欠缺

我国的电力工程建设风险管理正处于起步阶段，项目风险管理的成熟程度还不是很高，风险管理制度还不是很完善，高效的风险管理机制也不是很健全，因此我们经常会听到在电力工程项目建设中出现各种各样的事故，给国家和人民的生命造成了巨大的损害，所以一定要从外部制度上对电力工程项目进行约束，在整个电力工程项目全周期都要进行实时的管理，提高风险管理意识，促进风险管理水平。

1.2风险管理意识淡薄

在我国的电力领域，电力行业可以说是一个垄断性质极强的行业，它不像其他行业那样竞争性非常强，电力行业在建设大型项目工程的时候，其规模庞大，建设周期非常长，一般都是按年计算的，技术也非常复杂，所涉及的单位部门还非常多，相对于其他建设项目来说，电力工程项目建设的风险也是最大的，在实际的电力工程项目建设中，只是将对风险的认识停留在偶然性和不确定性上，管理人员对风险管理的重要性认识也是比较欠缺的，这样的一种风险管理意识并不能真正地控制好周期如此长、管理如此复杂的电力工程项目。更不能有效地保证电力工程项目的合理性和科学性，也就是说本身电力工程项目建设的风险就大，如果电力管理者和决策者缺乏风险管理意识，那么就会导致电力工程项目建设的风险更大，这就增加了施工中的风险。

1.3风险管理信息数据库缺乏

建立风险管理信息数据库可以对工程项目风险管理进行信息化管理，从而实现分析管理体系的动态化和集成化，加上管理者对风险管理的重视程度不足，使得我国的电力公司风险管理信息数据库建设非常缓慢，数据信息库如果建不好的话，很难对风险事故进行分析和统计。

2电力工程项目风险管理问题的相关对策

2.1加强电力工程项目建设风险意识

风险意识是整个电力工程项目风险管理中的一个组成部分，它真正决定工程项目建设的风险策略的成效，所以在电力工程项目建设当中，一定要树立风险管理意识，电力企业的决策者和管理人员一定要消除侥幸心理，树立正确的风险管理，将风险意识融入到电力企业现代化建设的全过程中。

2.2创新电力工程项目建设的管理模式

电力工程项目管理模式对于规范电力工程项目管理，提高工程项目建设质量都有非常重要的含义，所以政府机关以及相关的建设部门都要从管理体制上入手，构建电力工程项目的自身特点，进一步明确管理目标。

2.3建立高效的电力工程项目风险管理制度体系

由于电力工程建设项目的投资商、承包商和咨询商，都会面临一些不可避免的风险，因此建立电力工程项目风险管理制度是非常有必要的，通过对电力工程项目的设计、招投标来规范电力建筑市场，利用与风险管理相配套的绩效考核等制度来降低电力工程项目风向。与此同时，对一些风险较大的工程项目，还要以法律的形式来实行强制保险。

2.4创建电力工程项目风险管理系统

创建高效的风险管理信息系统，以风险管理数据库作为数据方面的支持，对电力工程建设项目采取风险评估、风险处置、风险监控等风险管理措施，这样一来就可以创建一套相对比较完善的自动化电力工程项目风险管理信息系统，风险管理信息数据库基本模块如图一所示。

3结语

电力工程项目消耗的人力、物力、财力非常大，再加上运行的稳定性也很难保证等一系列原因造成了电力工程项目风险，这些风险如果没有及时地采取有效措施去防范，就会造成电力工程项目的经济效益下降，所以说我们在增强电力企业风险意识上一定要足够重视，我们还要结合电力工程项目的相关特点，对其电力工程项目进行风险管理。

参考文献:

[1]张超,佟瑞鹏.大型活动暴力骚乱发生模型及风险管理研究[c]//中国职业安全健康协会2011年学术年会论文集.2011.[2]马慧.政府和企业it项目的风险与信任度综合评估模型的研究[c]//2007年全国第十一届企业信息化与工业工程学术会议论文集.2007.[3]吴庆洲.迎接中国城市营建史研究之春天[c]//《营造》第五辑——第五届中国建筑史学国际研讨会会议论文集(上).2010.

关于项目风险评估报告(精)二

甲方：身份证号：联系电话：乙方：身份证号：联系电话：丙方：身份证号：联系电话：

甲、乙、丙三方为共同开拓市场销售业务和寻求稳定客户资源，本着平等互利、诚实信用及公正公平的原则，通过友好协商，一致同意共同投资入股有限责任公司和有限责任公司，为体现三方公平公正、精诚团结和一致对外，避免日后三方因风险投资产生纠纷，特订立本协议。风险提示：

投资协议最重要的部分便是出资问题，因此一定要在协议中载明出资的方式，以此方式认缴的出资额是多少，确定该出资额所占的出资比例等。其中，最为重要的是，出资实际缴付的时间确定。实践中不乏有投资人在签订出资协议后，因各种原因而迟迟不予缴付出资，从而导致整个合作项目进程延缓。若未在协议中对此约定，或使迟延履行出资义务人逃脱责任。

一、各方投资项目和投资总额

1、甲乙丙三方于________年____月____日共同投资入股有限责任公司万元人民币。其中甲方占该公司______%的股权；乙方占该公司______%的股权；丙方占该公司______%的股权。

2、甲乙丙三方于________年____月____日共同投资入股有限责任公司万元人民币，其中甲方占该公司______%的股权；乙方占该公司______%的股权；丙方占该公司_______%的股权。

二、各方入股作价与出资方式、出资额详见各方分别签订的投资入股协议书内容中具体事项。

三、投资各方风险共担明示条款

1、投资各方已充分了解并明确各方的入股投资项目、入股投资公司和投资金额内容，并认同分别共同投资项目的市场前景。

2、投资各方已充分理解并一致同意和认可投资各方所分别签订的投资入股协议书的全部内容。

3、投资各方已充分理解并分别行使各方在两个入股投资公司中的股东的权利义务。

4、投资各方已充分理解并分别明确三方在所入股投资公司中作为股东权利的权限、范围和期限。

5、投资各方不得在分别投资入股公司后进行中途撤股、撤资。但允许投资各方内部之间在分别入股投资公司内部股权范围内进行内部购买、转让、合并，购买、转让、合并的.股价以原投资入股股价为准和双方进行转让约定。

6、投资各方因分别入股投资的公司发生债务纠纷、破产清算情形时，由投资各方按照分别签订的投资入股协议书内容中约定的内部出资比例和出资数额承担债务和破产清算费用以及其他合理必须的开支费用。

7、投资各方因分别投资的项目公司发生亏损产生分摊亏损费用时，由投资各方按照分别签订的投资入股协议书内容中约定的内部出资比例和出资数额共同分摊承担亏损费用。投资各方在其入股投资的公司发生亏损时，取消分取红利。

8、当投资各方分别入股投资的公司发生亏损和出现严重债务、破产清算情形时，不得以非入股投资公司股东为由拒绝按照投资入股协议书内容中约定的内部出资比例和出资数额承担入股投资公司的亏损费用、对外债务和破产清算费用。

9、除甲方外，投资各方就分别共同投资入股两家公司，并分别共同授权甲方以甲方个人名义行使投资各方在两家公司的股东的权利和义务，表明投资各方已充分信任、一致同意并尊重甲方代表投资各方行使在三家阀门公司所做出的任何为合法合理行为，投资各方不得以非入股投资公司股东为由而拒绝认同甲方在两公司所作的一切合法合理的行为。

10、除甲方外，其他投资各方不得以非入股投资公司股东为由而要求甲方个人归还投资各方投资款，以免损害投资各方共同投资利益（投资各方进行内部股权转让、购买、合并除外）。1

1、未经投资各方书面一致同意，投资各方中任何一方不得擅自用在各入股投资公司中所享有的内部股权进行质押、抵押和为任何第三者提供担保（经投资各方一致同意，甲方代表其他投资各方就分别投资入股的公司需要或投资各方一致同意以甲方名义共同需要除外）。风险提示：

为避免发生潜在风险，合同各方将违约责任条款作出明确约定，就会使签约人谨慎签约，全面系统的估计自己的履约能力，防止签约人故意违约，提高签约人履行合同的自觉性，并在履约过程中积极按合同约定履行义务，使合同风险消弭于签约阶段。

其次，合同中，许多当事人常约定因违约造成对方损失的，应当承担赔偿责任，但确忽略对具体违约金的确定，而在后续纠纷争议中，守约方又对损失的大小无法确切举证，而造成无法弥补全部损失，因此在设置违约责任条款时应当多费些心思。

四、违约责任

1、投资各方不得擅自泄露本协议内容和各方分别签订的投资入股协议书内容。如有违反，则守约方视违约方泄露情形严重与否，有权书面共同决定是否取消违约方的内部股东资格，是否要求违约泄露者承担全部违约或部分违约责任（违约方所出的投资金额作为违约赔偿金）；

2、投资各方有违反本协议约定的，其他投资各方有权书面共同决定取消违约方的内部股东资格，违约方所出的投资金额作为违约金赔偿给守约方。（为本协议服务人员和投资各方依法授权从事与投资事项有关内容除外）。

五、争议的解决凡因执行本协议所发生的或与本协议有关的一切争议，双方应通过友好协商解决；如果协商不能解决，则任何各方均有权通过诉讼途径解决。

六、本协议未尽事宜，由甲、乙、丙三方另行签订补充协议，补充协议为本协议的有效组成内容部分，与本协议具有同等法律效力。

七、投资各方所分别共同签订的两份投资入股协议书是本协议的有效组成内容部分，与本协议具有同等法律效力。

八、本协议签订之前，甲、乙、丙三方之间所协商的任何协议内容与本协议内容有冲突的，以本协议所规定的内容为准。

九、本协议一式六份，每方各执两份，自甲、乙、丙三方签章同意之日起生效，每份内容相同，具有同等法律效力。

甲方签名：________年____月____日签订地点：乙方签名：________年____月____日签订地点：丙方签名：________年____月____日签订地点：

关于项目风险评估报告(精)三

工程项目风险管理国内外研究现状

孟凡波薛宇

（青岛理工大学民生银行青岛分行）

摘要：项目风险管理是一个系统工程，它涉及工程管理的各个方面，包括风险识别，评价和管理，其目的在于通过对项目环境的不确定性的研究与防范，达到降低损失和成本的目的关键词： 项目风险管理理论实践

1.国际方面

1.1理论研究：

一般认为，美国学者格拉尔在 1952 年的调查报告《费用控制的新时期－风险管理》中首次提出“风险管理”，揭开了风险管理研究的序幕（也有人认为是法国著名保险管理学家亨利.法约尔（henri fayol）于1949 年提出的）。

上个世纪60 年代，项目风险管理的系统研究蓬勃开展，各种地区性或国家学术机构都对项目管理进行了较为广泛的研讨：如位于西弗吉尼亚州摩根城的国际计算机教育促进协会，项目管理论坛，宾夕法尼亚州的项目管理协会（pmi），俄罗斯项目管理协会（spma），英国的项目经理协会，澳大利亚项目协会等。风险管理是一门新兴边缘科学，特别是在金融和保险业，获得高度的重视和迅猛发展，但由于该学科年轻和旺盛的生命力，其理论和方法需要进一步进行研究、发展和完善，国际上的研究趋势是采用系统的方法，如神经网络、人工智能、专家系统、系统动力学等，对整个风险管理的过程进行规划和控制。

自二十世纪八十年代以来，风险管理的理论研究发展很快，在英美的发达国家，风险管理研究十分活跃。1983 年美国rims 年会上，世界各国学者共同讲座并通过了“101 条风险管理准则”以作为各国风险管理的一般准则。其中包括风险识别与衡量，风险控制，风险财务处理，索赔管理，职工福利退休年金、国际风险管理，行政事务处理，保险单条款安排等技巧，交流和管理哲学等。此后，英国 n 教授在《riskanalysis for large project: model, method and case》一书中提出了“风险工程”的概念。

风险工程是对各种风险分析技术的集成，以更有效地进行风险管理为目的，使得在较高层次上大规模的应用风险管理研究成为可能。经过几十年的理论研究和探讨以及在实践中的初步应用，国际学术界已对风险管理的理论达成一致的看法，认为项目风险管理是一个系统工程，它涉及工程管理的各个方面，包括风险识别，评价和管理，其目的在于通过对项目环境的不确定性的研究与防范，达到降低损失和成本的目的。

1.2实践方面：

理论的发展是为了指导实践，人们从系统的角度，认为持续的风险评估和团队风险管理构成了项目风险管理的基本框架，ralph 等人在其《降低项目风险》一书中提出采用系统方法来处理风险，并提出识别、分析和控制不同风险的理论框架和实用方法，从实践中针对风险管理的认识，做了一些切实有效的工作。

shen8通过在 1997 年的一项关于工期延迟问题的问卷调查结果，分析得出 8 个对工期影响重大的主要因素的权重，指出不充分和错误设计信息是导致工程延期的最主要因素，其次是地质和天气状况的变化，同时还给出了防止工程工期延误的 7 个最有效的方法。人们将从实践当中所获取的经验信息进一步研讨归纳，著名项目管理大师 harold kerzner 博士提出了项目管理成熟度模型，并在北电网络等公司得到应用，由风险管理研究和开发项目合作组（rish management research and development program collaboration）研究的风险管理成熟度模型，来评价组织当前的风险管理成熟度级别，为改进识别现实目标、发展或提高其风险管理能力成熟度设计行动计划.2.国内方面

我国对项目风险管理方面的研究起步较晚，与西方发达国家相比，还有一定的距离。计划经济体制下，绝大多数重大工程项目的投资主体是政府，客观上导致了项目投资者和实施者的利益分离，风险管理意识淡薄和管理能力缺乏。随着市场经济体制不断完善，逐渐开始对项目风险性的认识，转变以前的项目风险所产生的损失都由政府承担的思路，开始推行“谁投资，谁决策，谁承担责任和风险”的原则，真正实行“政府引导，社会参与，市场运作”的运营方式。

2.1理论方面：

对风险管理方面的研究方法和角度大体是从技术角度入手的风险识别和风险分析方法学，从工程角度入手的项目系统风险方法学，从组织角度入手的企业资源计划等来进行的。

我国对于风险问题的研究是始于风险决策，“风险”一词最早由周士富提出，1987 年清华大学郭仲伟教授《风险分析与决策》一书的出版标志着风险管理研究的开始。此后，有关学者和专家对风险分析进行了广泛的研究，但大部分理论体系还停留在郭教授最初提出的体系基础上。随着学术界对项目管理和风险管理方面的研究日趋关注，各种学术会议相继召开，如由我国优选统筹法与经济学数学研究会项目管理研究委员在 1991 年召开的第一界全国项目管理学术交流会，1995 年召开的首届国际项目管理学术会议等，标志着学术界对项目管理方面研究的进一步提升。

2.2实践方面：

我国的项目风险研究起步较晚，但在实际工程项目中也有一些实践经验及应用研究，如黄河小浪底工程，京九铁路，江苏润扬大桥，重庆轻轨建设项目等，也取得了一定的经济效益和研究成果。但其应用还是局限在某个项目范围和局部领域，如从国内开发的软件和应用方面来看，北京梦龙科技开发公司、大连同洲电脑有限公司等公司开发的有关风险管理软件，仍主要采用计划协调技术而没有针对项目的整体风险，而中国科学院计算技术研究所北京中科项目管理研究所研制的项目风险分析系统priska（project risk analysis）只是在一定程度上进行项目的风险分析，由于项目风险管理涉及的研究范围很广，在应用方面，还缺乏一定的系统性、完整性和专业性。并且，在我国的实际项目实施当中，还存在一些不适合商业运作的不和谐因素，客观上对项目风险管理造成了一定的困难。

参考文献：

[1] 邱菀华现代项目风险管理方法与实践[m]，北京，科学出版社，2003

[2] 汪应格系统工程理论方法与应用[m]，北京，高等教育出版社，1998

[3] 郭仲伟风险分析与决策[m]，北京，机械工业出版社，1987

[4] 雷胜强国际工程风险管理与保险，中国建筑工业出版社，2002

关于项目风险评估报告(精)四

本协议由以下双方于_________年_________月_________日于_________签署。

甲方:_________人民政府

乙方:_________有限公司

经甲乙双方友好协商,在平等互惠的基础上,就乙方在_________县投资相关

事宜,达成如下协议:

一、乙方在

县设立独立法人资格的企业,初步预计投资万元人

民币,且投资强度在年内不低于元人民币。

二、乙方初步拟定投资阶段、投资项目、投资费用预算和效益及税收估算如

(一)拟投资阶段与投资项目

本着对双方合作负责、对市场负责的态度,乙方投资原则为:既立足长远突

出前瞻性,又着眼当前结合实际,科学编制投资规划,统筹协调,细化投资实施

方案,分阶段分步骤做好投资工作。

乙方初步拟定投资阶段和投资项目为:

第一阶段:

第二阶段:

第三阶段:

第四阶段:

投资阶段与投资力度将根据市场实际情况进行统筹分析与调整。

投资费用预算和效益及税收估算

三、乙方保证投资项目必须符合国家和甲方所在地的有关产业政策。项目入驻前，乙方需向甲方提供项目的可行性报告、厂区规划设计方案。

四、乙方在签订协议后十个工作日内将项目投资意向金万元人民币付至甲方指定账户上。乙方取得土地和规划许可、准建等手续后，按时进行开工基建。

五、顶目的开发投资主体(一))甲乙双方同意，以双方注册成立的公司(以下简称为项目的开发投资主体。公司注册资本为万元人民币。甲乙双方在公司股份比例为：甲方占股份：乙方占股份。

出资比例及支付方式为：

1、甲方以方式出资，支付方式：

支付时间为：

2、乙方以方式出资，支付方式：

支付时间为：

(二)资金的进入、辙出与监管1、双方按照本协议约定的出资方式、支付方式和时间要求进行注资。

2、甲方协助乙方进行、争取和完成对相关金融机构贷款、信贷资金、政府扶持基金等办理所需手续、资质及其它相关工作。

3、乙方负责公司的具体运营及操作，甲方拥有监管权限。公司具体经营范围、管理机构设置、风险承担与利润分配等内容双方另行协商并以签订合同内容为准。

4、若有一方需退出公司经营的，需经双方协商一致。在同等条件下，退出一

方需优先将自身所拥有的股权转让给另一方。

六、甲方帮助乙方办理项目环评、立项、工商、税务、机构代码、安全生产、注册登记、报建、土地证、规划许可证、建筑许可证等手续。办理手续过程中产生的费用由乙方承担。

七、甲方负责为乙方投资项目所需的建设用地做好规划选址,实行建设与配套同步的“五通一平一清”:即通电、通路、通给水、通讯、通排水、土地平整和地上附着物清除。

八、甲方负责为乙方投资项目所需承包经营的土地做好流转承包相关工作,流转期限自年月日至年月日,乙方向甲方指定账户缴纳土地流转费用 元/亩,支付方式为:

九、乙方项目投产(运营)后,享受税收及其它优惠政策如下:

十、为保证乙方工程顺利实施,甲方将以县领导牵头负责,协调公路、交通、公安、建设、环保等有关职能部门在县境内给企业提供便利,搞好服务(包括为乙方初期办公提供相应地点与条件等)。未经县政府批准,任何部门不得擅自检查、扣押、罚款等。

十一、如本协议甲方违约,乙方有权要求甲方承担赔偿责任。乙方违约的,不享受甲方予以的相关优惠政策,且甲方有权收回土地使用权。

十二、不可抗力因素1、“不可抗力”是指本协议各方所不能控制且不可预见,或者虽可以预见,

但不可避免的妨碍任何一方全部或部分履行本协议的一切事件。此种事件包括地震、塌方、陷落、洪水、台风等自然灾害以及火灾、爆炸、事故、战争、暴动、起义、兵变、社会动乱或动荡、破坏活动或任何其他类似的或不同的偶发事件。

2、如发生不可抗力,导致任何一方无法履行协议时,在不可抗力持续期间应终止协议,履约期限按上述终止时间自动延长,不承担违约责任。

3、遭受不可抗力的一方,应书面通知对方,提供遭受的不可抗力及其影响,并出具公证部门的证据。遭受此种不可抗力的一方还应采取一切必要措施终止或减轻此种不可抗力造成的影响。

4、如果不可抗力发生或影响的时间连续超过三个月以上,并且妨碍任何一方,履行本协议时,任何一方有权要求终止本协议项下有关各方的义务。当本协议因此被终止时,各方应公平合理地处理相互间的债务、债权关系。

十三、争议解决:任何因本协议引起的争议,应通过友好协商方式解决。如不能协商解决,则争议任何一方均可将争议事项,提交贵州省仲裁委员会并按仲裁规则进行仲裁。在仲裁期间,除提交仲裁事项所涉及的合同义务外,甲乙双方,继续履行其按照本协议之约定,承担其他的合同义务。

十四、其它1、本协议的任何修改、补充、变更,须经甲乙双方协商一致后,采用书面形式确认,经双方授权代表签署后生效。

2、本协议规定的各种权利及补救措施与法律规定的任何其他权利或补救措施相互之间是兼容的,如有冲突时以法律规定为准。

3、本协议签署之后,根据本协议规定形成、签署、附加的一切协议、文件、授权、报告、清单、认可、承诺和放弃都构成对本协议的附加,并与本协议形成

一个不可分割的整体。

4、本协议一式陆份，甲乙双方各执叁份，自签字、盖章之日起生效，未尽事宜双方协商后可签订补充协议。

甲方：

乙方：

地址：

地址：

代表人：

法人代表：

电话：

电话：

传真：

传真：

签约日期：

签约日期：

关于项目风险评估报告(精)五

段永辉 张越 郭一斌 王翔

【摘 要】 epc作为国际建设工程领域一种成熟有效的承包模式，已成为学术界关注的热点。文章立足总承包商的视角，研究了epc项目风险的影响因子，确定了16个关键性因素，构建了epc项目风险评价指标体系。通过问卷调查收集数据，运用结构方程模型将定性与定量方法相结合，对epc项目风险进行评价，并从来源层面和因素层面对风险因素评价结果分析。结果显示，设计进度、质量、成本的控制，采购管理模式及管理水平，施工质量的管理和控制是控制epc项目风险的根本之策。

【关键词】 epc项目; 风险评价; 结构方程

【中图分类号】 f275;tu17  【文献标识码】 a  【文章编号】 1004-5937（2021）02-0104-07

引 言

随着产业升级转型和建筑工业化，近年来我国大力推行epc总承包模式。2018年住建部發布《房屋建筑和市政基础设施项目总承包管理办法（征求意见稿）》，以规范房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包活动，更好地协调设计、采购和施工等阶段，预示着工程总承包时代将正式开启[ 1 ]。epc总承包项目是集设计、采购、施工于一体的工程总承包模式。由于工程建设周期长、技术复杂、易受不可抗力因素的影响，epc总承包方将可能承担更大风险，epc项目的风险管理是项目建设中的一项重要工作。

近年来，学者对epc项目某一类型风险如造价风险[ 2 ]、采购风险[ 3 ]等研究较多，而对epc项目全过程风险研究较少，一些学者从风险因素辨识角度探讨了风险因素辨识体系[ 4 ]，另一些学者从风险评价角度运用层次分析法[ 5-6 ]、模糊综合评价[ 7 ]、灰色多层次评价[ 8 ]等方法建立epc项目风险评价模型。但这些研究未能将定性与定量方法相集成，风险评价指标缺乏数据支撑，缺少对epc项目风险因素客观性的评价，难以对epc项目风险提供综合的评价结论。

本文借鉴已有研究成果中的风险评价方法与构建项目风险评价体系的理论，采用文献统计分析、问卷调查，以及建立epc项目风险的结构方程评价模型对合同风险、设计风险、采购风险、施工风险进行量化和分析。在理论层面和评价模型的基础上，将定性与定量方法相结合，探讨各风险因素之间的作用机理，揭示epc项目风险控制的重点，为项目管理者提供决策参考。

一、指标选取与数据分析

（一）指标选取

评价指标的选取应遵循科学性、客观性的原则，依靠科学、客观的理论选取能全面反映epc项目的风险评价指标。通过cnki数据库对含有“epc项目”“风险管理”等关键词的核心期刊文献进行检索，并通过citespacev软件对文献的相关度进行筛选，总计139篇相关文献，将文献中所提及的风险因素归纳总结得出合同风险、设计风险、采购风险、施工风险作为epc总承包项目风险评价的一级评价指标（见表1）。

（二）基于灰色关联度原则的指标体系筛选

表1初步筛选出的风险因素种类过多，不利于评判各个影响因素的重要度，难以有效辨别epc项目重要的风险影响因素。运用灰色理论提出对各子系统进行灰色关联度分析，通过关联度数值对初步风险清单进一步筛选。灰色关联度分析描述各因素之间关联程度的强弱。关联度越大说明参考序列与比较序列之间关系越密切，指标应予以保留;关联度越小则说明参考序列与比较序列之间关系不密切[ 30 ]，指标应予以剔除。

采用专家打分法进行数据收集，由30位专家教授组成评价小组。人员包括5年以上epc项目的工作人员10名，高校研究epc项目的专家教授10名，具有10年以上建筑工程经验的施工技术管理人员10名，并向评价人员发放epc项目风险评价指标体系问卷。针对30项评价结果和20个评价风险指标采用spss24.0进行灰色关联度分析，其中分辨系数为0.6。本文将关联度值低于0.6的指标予以剔除，关联度值结果见表2。

表2显示，a5、b5、c5、d5的关联度值低于0.6，予以剔除，剩余的16个指标作为epc项目风险的关键评价指标，如图1所示。

（三）问卷调查的设计及数据来源

本次研究根据表1建立的epc项目风险评价指标体系设计了相应的调查问卷，问卷内容由两部分组成：第一部分为被访者的相关信息，包括性别、工作单位类型、从事工程（科研）相关工作的年限等;第二部分为调研分析的主要内容，根据各评价指标对epc总承包项目风险的影响程度采用李克特（likert）5级量表法建立1—5分的评分标准。本文的调研对象为全国各地建筑行业的专家、科研人员以及从事epc项目施工的工作人员。为满足研究数据的有效性，线上向专家学者发放问卷160份，同时线下邀请周边区域正在进行epc总承包项目的施工管理人员和技术专家填写问卷100份，共发放问卷260份，有效回收225份，有效问卷率约为86.5%，样本具体调查对象情况见表3。

（四）调查数据的信度和效度检验

为了验证评价指标的有效性，本文在对结构方程模型进行拟合前，首先对回收的样本数据进行信度检验，运用spss24.0对问卷收集的数据进行可靠性分析，获得问卷的信度总cronbach"s ？琢系数和四个潜变量的cronbach"s ？琢系数都满足信度检验，信度检验结果见表4。量表的收敛效度需要进行bartlett球形检验与kmo样本检测，kmo值越接近1，越适合做因子分析[ 31 ]。通过spss24.0对调查数据进行因子分析，结果显示kmo值为0.935，bartlett球形检验为0.000，通过了0.05的显著性检验，统计值显著存在相关关系，适合做因子分析。

二、结构方程模型分析

（一）结构方程模型的基本思想

结构方程模型（sem）也称为协方差结构模型，是基于变量的协方差矩阵分析变量之间关系的一种统计方法，整合了因素分析与路径分析两种统计方法，研究各变量间的结构关系，验证构建模型的假设是否合理，模型是否正确，并修正模型中存在的问题[ 32 ]。结构方程模型包括测量模型和结构模型两部分。

测量模型：

其中？孜是外生变量，？浊是内生潜变量，x是外生观测变量组成的向量，y是内生观测变量组成的向量，？撰x和？撰y分别为指标变量x和y的因素负荷载矩阵，？啄和？着为潜在变量的误差项;？茁为内生潜变量之间的相互影响效应系数、？祝为外生潜变量对内生潜变量影响的路径系数，？孜为？浊的残差向量。

（二）研究假设

基于对epc项目风险研究的文献回顾并结合测度体系的建立对模型路径提出假设，即合同风险、设计风险、采购风险、施工风险对epc项目风险都存在正相关影响并作为模型的潜变量，16个二级风险评价指标为观测变量，构建epc项目风险的评价模型进行验证性分析。

（三）一阶模型验证性因素分析

通过spss24.0将数据导入amos23.0软件对各个变量进行验证性分析，采用最大似然法對模型进行参数估计，建立epc总承包项目风险评价一阶结构模型，如图2所示。采用路径系数作为参数以更加清晰地表示观测变量与潜在变量之间的关系。根据模型的拟合数据显示卡方自由度比1.83，gfi=0.9110.9，ifi=0.9190.9，tli=0.9010.9， cfi=0.9170.9，rmsea=0.060.08，因此该模型指标配适度良好，模型合理。由图2可知四个一级指标之间的相关性在0.35～0.69之间且满足0.05的显著水平。一阶模型运行的结果表明四个指标之间存在较高的相关度，而且可能存在其他更高阶的共同因素对其产生影响[ 33 ]，因此可以考虑对二阶模型进行分析。

（四）二阶模型验证性因素分析

通过一阶模型的研究发现，一级指标之间存在较高的相关度，因此可以假定一阶因子受到一个较高潜在因素的影响。结合问卷设计和因子分析结果，将这一更高阶的潜在因素命名为epc总承包项目风险，据此绘制epc项目风险二阶验证性因素分析模型，运行结果如图3所示。在amos23.0中对二阶模型进行计算后，分析模型拟合的各项指标，得出agfi值为0.878，指标达不到适用标准，需要进一步对模型进行修正。本研究采用极大似然估计法mi值估计模型参数，通过放松对变量间关系的约束，修正模型如图4所示。拟合分析发现图4的拟合指标中卡方自由度比1.7853，tli=0.968，cfi=0.974，nfi=0.925， ifi=0.974，rfi=0.907，gfi=0.929，agfi=0.916，nfi=0.901， rfi=0.927，ifi=0.980，tli=0.975，cfi=0.980，均大于0.9，rmsea=0.0300.08，修正后的拟合指标都满足适配标准的要求，说明模型在一定程度上得到了优化，因此，把图4作为epc项目风险评价的最终模型。

（五）模型分析与指标权重确定

根据以上拟合效果的评价，进一步分析合同风险、设计风险、采购风险和施工风险四类因素对epc项目风险的影响机理和16个风险指标对其风险的影响程度及其原因，根据图4的路径分析，计算各潜变量权重（见表5）。

三、评价结果及策略建议

（一）来源层面

由图4评价模型可知，合同风险、设计风险、采购风险以及施工风险对epc总承包项目风险的标准化路径系数分别是0.60、0.97、0.71、0.68，取值都比较大且均为正值，说明epc项目在建设过程中面临多方面风险，不同种类风险之间相互关联且均与epc项目风险成正相关关系，即这四类风险在epc项目中不可忽视。由表5可知，四个一级指标中设计风险所占权重最大，故其对epc项目风险的影响有比较显著的作用。设计风险的权重值为0.327，设计阶段对工程项目投资有着重要影响，设计和优化决定了工程项目投资费用的支出，对工程项目投资的影响程度远远大于采购阶段和施工阶段等其他建设阶段，因此设计风险是整个项目风险管理的重点;合同风险、采购风险和施工风险所占一级指标权重分别是0.203、0.240、0.230，对epc项目风险都有很大的影响，同样不可忽视其在风险管理中的重要性。

（二）因素层面

1.合同风险

关键合同条款、合同技术条款的制定及各参与方的履约状况和权责划分为影响主因，所占二级指标权重都为0.257。结果显示，在合同管理中总承包商由于所处心理地位影响，往往对关键合同条款、合同技术条款的坚持力不足，从而导致风险的产生。合同的招投标管理、健全的合同管理信息系统和执行规范制度所占二级指标权重分别为0.245、0.241，取值比较接近，说明这两种合同风险因素的重要程度相差不大，但同样不可忽视。健全完善合同管理机制，实行动态管理是项目建设工程中重要的一部分，在建设过程中需要重视分包和采购管理，确定分包和采购的内容，寻找多个分包商和供应商，并从中选择可靠的分包商和供应商确定其分包和采购合同的费用控制。

2.设计风险

设计进度、质量、成本的控制和设计方案的技术要求及深度化要求的重要程度比较接近，所占二级权重分别为0.280、0.270，说明两者都比较重要。由于设计不合理导致设计变更的风险较大，说明总承包商的设计能力非常重要，也需要对设计进度、质量、成本的控制全面负责。设计套图现象、设计理念相对保守和设计变更风险所占二级指标权重为0.240、0.210，说明总承包商在进行设计工作前应充分掌握信息，制定合理的设计计划和熟悉设计任务书相关要求，同时注重设计工作人员的设计水平。设计阶段是epc项目管理过程中重要的组成部分，一方面要履行合同的相关约定，另一方面要兼顾采购管理、施工阶段的进度。设计管理人员在进行设计时需要充分考虑该设计与其他阶段的有效协作，防止项目进度延期，保证项目整体目标的实现。因此，应选择有经验有能力的设计单位，从而降低或避免设计风险的发生。

3.采购风险

采购管理模式及管理水平的影响程度最大，所占二级指标权重为0.285，说明承包商应当在项目开始前做好充分的准备工作，根据施工进度和制定的采购管理模式及管理计划，结合施工各阶段反馈的相关信息合理安排采购。物资材料与机电设备的采购及运输风险、采购质量及保证措施的影响程度比较接近，所占二级指标权重分别为0.255、0.262。在采购工作中设备材料的进场时间、数量和质量对项目影响很大，因此承包商能够以适当的价格获取质量合格、数量合适的材料与设备并保证其顺利运输，在适合的时间节点供施工现场使用是采购管理的重点工作。

4.施工风险

施工成本费用风险、施工质量的管理和控制所占二级指标权重分别为0.321、0.351，说明施工方应当事先做好市场调研，报价之前做好询价工作，了解当地的物价水平，制定合理的成本控制计划。项目施工阶段投资量大、工期紧、协调关系复杂，在施工过程中风险发生的概率相对较高，因此保证施工质量是关键管控工作。

四、结语

本文结合历年来epc项目风险的相关文献，建立风险指标体系，并通过问卷调查进行数据收集，在此基础上运用结构方程模型对epc项目风险指标进行指标权重计算，通过对潜在影响因素进行深入分析，得出以下结论：

（1）epc项目风险的一级指标权重由大到小依次是设计风险、采购风险、施工风险、合同风险;影响程度较高的二级指标是关键合同条款合同技术条款的制定，各参与方的履约状况和权责划分，设计进度、质量、成本的控制，采购管理模式及管理水平和施工质量的管理和控制。

（2）基于sem建立epc项目风险评价模型，能够保证在对epc项目风险进行评价时将定性与定量方法结合，解决了风险指标体系的主观性和不可观测性等问题，根据指标的影响程度，进行科学有效的评价并确定风险的大小，进而使承包商根据评价结果制定风险应对措施。

（3）本研究的调查问卷样本数据分布和样本数量存在局限性，可能结果与实际情况存在一定的偏差;同时，结构方程模型的运用丰富了epc项目风险评价研究方法，对承包商有效评判和规避风险具有指导意义。

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关于项目风险评估报告(精)六

摘  要;x公司作为m集团较早设立国际工程事业部、在境外开展工程承包业务的单位，经过十多年的发展，已逐步在中亚、东南亚国家等地区占据了一定的市场份额，并树立了良好的品牌形象。但随着国际建筑市场竞争日益激烈，境外建筑行业利润水平整体趋于透明;同时，公司目前主要业务所在的中亚、东南亚国家以及金融环境抗风险能力较弱的地区，所承接项目所在国币种贬值严重，凸显了巨大的汇率风险，对公司的境外业务开展提出了严峻的考验。

关键词：
境外项目;汇率风险;管理

近年来，在“一带一路”倡议的稳步实施下，我国国有大中型建筑企业纷纷走向国际市场，寻求新的市场机遇。x公司作为m集团较早走向国际市场的专业性建筑施工企业，经过十多年的努力经营，在东帝汶、巴基斯坦、马来西亚、缅甸、泰国、蒙古国等十多个国家形成了市场部署，涉及房建、路桥、电力等多个行业，取得了一定的成就，提高了m集团在海外市场的声誉，树立了良好的企业形象。

但随着境外市场的不断扩大，公司主要境外业务所在的中亚、东南亚市场货币抗风险能力弱，导致不同币种的投入及回收面临的汇率风险敞口日益增大。2015年至今，人民币对美元汇率持续下跌，尤其是自2019年中美贸易战持续升级以来，人民币对美元汇率跌破7.1;从公司境外业务主要市场来看，除泰国泰铢对美元汇率有所回升外，其他币种均出现了不同程度的贬值，尤其是蒙古国图格里克贬值39.99%、巴基斯坦卢比贬值53.34%、乌兹别克斯坦苏姆贬值267.96%、老挝基普贬值10.44%，汇率的波动已经是影响境外工程项目收益的重要因素。目前，中亚、东南亚国家及地区仍是公司业务深耕市场，但面对风云变幻的国际金融环境，以及中美贸易持续摩擦的影响，这些国家及地区的经济疲软，近年来或仍将面临较大的上行压力，货币仍处于贬值通道。因此，加强汇率风险的管理，并建立完善的汇率风险管理体系，是助力公司海外业务健康发展的重要保障。

一、汇率风险管理理论概述

汇率风险是财务风险的一种。汇率风险管理是指在设定的汇率风险管理目标下，对影响汇率风险的各种因素进行识别、评估、应对，过程监控与报告、考核与评价的过程。

（一）汇率风险管理目标

汇率风险管理是在企业整体风险管理目标下，确定企业外币业务的风险偏好度，通过对影响汇率风险的因素实行主动的管理措施，将其控制在企业对汇率风险的容忍度之内，为经营决策提供有价值的信息。

（二）汇率风险管理原则

1.战略导向原则

汇率风险管理应当以公司的总体战略目標为导向，符合公司的整体风险管理观，以促进公司的总体战略目标实现为目的。

2.不相容职务分离的原则

汇率风险是宏观财务风险的组成部分，因此对汇率风险的管理与控制，要强调不相容职务分离，决策和执行实行分级分权的管理[1]。

3.全员参与原则

汇率风险存在于公司境外经营的合同订立、交易支付，业务流程制定及决策的各个环节，因此只有全员参与，才能全面掌控风险因素，实现管理目标。

4.均衡原则

汇率风险管理亦是公司管理的成本支出，应当对风险因素进行逐项识别，重点关注对公司经营发展影响较大的风险项，均衡成本效益、风险与回报之间的关系。

二、公司汇率风险管理现状

近几年来，随着公司海外业务的逐步扩张，为满足境外经营风险管理的要求，虽然在境外项目合同签订方面，尽可能使用国际通用的硬货币作为结算币种，如美元、欧元等，但对适用本币结算的国家及地区只能使用所在国币种结算，对汇率波动形成的风险未能采取有效的措施。

同时，随着建筑市场竞争日趋激烈，业主方在招标时设定了一定的汇率风险转嫁门槛，作为承包方在承担一定的汇率风险后，仍受各种因素的影响，不能及时与业主办理结算，工程款项回收滞后，不能有效控制应持有债权因汇率波动导致的亏损风险。

（一）汇率风险管理重视度不足

公司在境外承接工程项目前，虽然针对项目所在国的金融环境等进行了全方位的尽职调查，但汇率波动与国际市场金融环境实时相关，中亚、东南亚大部分国家及地区货币抗风险能力较弱，在项目实施工程中对汇率风险认识不足，未能积极主动地采取汇率风险管控措施;在目前以人民币为本位币核算体系下，更多地注重境内人民币与所在国币种的汇兑走势，忽略了境外各种币种之间的交易汇率风险，存在较大的投机和侥幸心理。

（二）缺乏专业汇率风险管理人员

在当今全球错综复杂的金融环境下，引起汇率波动的因素多种多样，汇率风险管理人员不但要能实时洞察各国的主要政治、经济政策发展趋向，还必须具备一定的金融功底，在准确预判汇率波动趋势下，合理运用金融工具手段对冲汇率风险，或者采取其他的风险规避、风险降低措施。因此，非专业人员难以对国际金融市场的形势作出准确判断，对金融工具了解知之甚少，则难以合理利用金融工具规避风险;公司现有财务人员即使了解汇率风险管理的重要性，但由于对外汇市场缺乏充分的了解，缺乏专业的汇率风险管理知识和技能，也无法针对公司的实际业务情况提出有效的风险管理对策[2]。

（三）汇率风险管理制度及应对措施不完善

境外项目汇率风险管理方面，公司虽然制定了汇率风险管理办法，明确了汇率数据统计及报告制度，以及应采取的相关措施，但并未对导致汇率风险的因素进行全方位的识别、评估方法等作出具体规定，对特定对象的汇率风险未提出明确的控制措施，汇率风险的过程监控及绩效评价等缺失。其次，汇率风险管理具有其独特的专业性，汇率风险管理办法虽明确了各相关单位的汇率风险管理职责，但实际上由各单位管理层直接决定，或者由财务部门承担其职责，并不具备汇率风险管理能力。

三、汇率风险管理探析

汇率风险实质上是外币随着时间的推移对本币的一种非线性的波动，致使公司蒙受损失的或者可以赚取收益的不确定性，按照本币、外币及时间三因素的关系，及公司境外项目汇率风险产生的主要环节，可将汇率风险划分为合同交易风险、会计折算风险及市场经济风险。

在不同国别环境及特定项目业主招标要求、合同谈判下，存在的汇率风险因素，及其识别及评估存在一定的差异。本文以公司目前境外承包业务中主要存在的汇率风险为例，探讨汇率风险的管理方法。

（一）汇率风险识别

1.合同交易风险

合同交易风险是指在境外项目实施过程中，以外币或本币签订相关合同，因市场汇率的波动导致结算支付时成本增加，以及随着时间的推移导致资产的减少或负债增加的风险。如在境外工程合同中，由于业主方要求按照所属国币种签订施工合同，而公司作为承包方前期的投入及人员薪酬等都以人民币或者美元投入，随着时间的推移，合同签订币种不断贬值，导致回收的工程款折算为工程投入币种时减少。

针对境外建设项目一般周期长、金额大的特点，以及合同交易风险因素在合同周期中的先后顺序，将合同交易风险因素按照投标阶段及合同执行阶段进行逐项识别。

第一，投标阶段。币种选择不当：未充分了解所在国币种汇率趋势，未能选择通用硬货币（如美元、欧元等）进行报价。缺少汇率损失费用项目：未充分了解所在国币种汇率趋势，未能选择通用硬货币（如美元、欧元等）进行报价。未设置币种保值条款：在所在国币种报价下，未约定因汇率变动超过一定比例后的价格调整条款。

第二，合同执行阶段。未合理设定下游结算币种：下游合同结算中，未能合理结算币种，收付款币种差异可能面临的损失。应收款清收不及时：应收款项未按期收回，币种贬值导致应收款项价值降低。持有货币贬值：以所在国币种回收的货币持有，未能及时兑换为硬货币或者项目投入时的一致币种，持有币种贬值导致资产价值降低。未采取汇率风险对冲措施：上下游合同未能规避及减少的其他较大风险，未采取购买保险或金融工具风险对冲等措施对潜在损失风险进行控制。

2.会计折算风险

会计折算风险主要表现为对日常经济业务进行核算时，由于采用的会计折算汇率与实际交易汇率不一致产生的会计报告误差，以及境外会计报表系统及境内会计报表系统采用折算汇率不同导致的会计报告误差。此外，在既定的会计核算系统下，由于记账本位币与实际交易币种的汇率折算方法采用不当，也将使会计信息的报告产生较大的差异。

第一，折算汇率。会计折算汇率与实际交易汇率不一致：会计核算时未按照交易发生时的汇率核算，导致实际记账金额与交易金额产生汇率差异。境内外会计核算采用汇率不一致：境内外财务核算汇率各自采用所在国官方汇率，导致同一业务产生报表汇率差异。

第二，折算方法。汇率折算方法差异：采用直接汇率或者间接汇率折算方法不同导致汇兑差异。

3.市場经济风险

市场经济风险是指工程项目受所在国货币政策、经济产业结构、外汇储备量等因素影响，汇率波动导致的工程项目成本增加或工程款的回收风险。

第一，所在国市场。汇兑限制风险：受外汇储备限制，工程结算币种不能及时兑换为硬货币，导致货币资金价值降低。

第二，全球市场。经济结构单一导致汇率波动：由于项目所在国经济结构单一，汇率与国际大宗物资价格关联度极高，波动较大。

（二）汇率风险评估

1.评估原则

汇率风险存在于境外业务的市场开发、工程项目合同签订及合同执行管理、工程款项回收等各个环节，因此，在风险评估时应当考虑评估人员的专业性及全员性、评估对象的重要性及全面性，组织涉及整个业务流程的市场、商务、法务、财税等相关部门的专业人员，对可能存在的风险因素和风险环节进行系统性的评估，重点关注对经济业务产生重大影响的汇率风险。

2.评估方式及方法

汇率风险既涉及定量因素，又包括定性因素，因此，在德尔菲法、层次分析法、模糊评价法及风险矩阵法等诸多的风险评估方法中，通过风险矩阵图法定性与定量分析相结合的方法，才能更为准确地得出风险评估结果。

风险矩阵图法中，以横向坐标来表示风险发生的概率，纵向坐标表示风险产生后果的严重度，并对各风险发生的概率与后果的严重度进行测评，形成量化指标，并在坐标轴上表示出来，以此形成风险矩阵图。在该图上，发生的概率大和产生后果严重的风险为严重风险，发生的概率小且产生后果很轻微的风险为较小风险，其他的均为一般风险。通过风险矩阵图的分析，便于确定风险的大小[3]。

3.汇率风险因素评估

在逐项识别汇率风险因素的基础上，公司应及时召开汇率风险评估会议，组织商务、市场、财税等相关专业人员按照风险矩阵图逐一识别各项风险因素，并进行归类。

按照汇率风险因素可能导致的后果和一般分类，可将汇率风险因素划分为危险性因素、控制性风险和机会风险。危险性因素是指风险较大且不受企业控制、不能采取相关应对措施以减小风险的因素;控制性风险是公司在日常经营活动中通过有效的风险管控措施可以减小或者规避的风险因素，且这种风险管控措施不以获取超额回报为前提;机会风险公司在以获取超额回报或者特定经营目标为前提执意承担的风险。

在风险因素评估中，在考虑单个因素的影响程度和效果时，还应当充分考虑在风险组合下的风险抵消及风险叠加效应，使工程项目的总体风险在可控范围之内。

4.汇率风险应对策略

汇率风险应对的策略主要包括风险接受、风险控制和风险规避。在采取任何汇率风险应对措施下仍不能降低或者规避的风险因素及风险因素的组合风险，公司只能被动接受或者主动规避，如项目所在国的外汇限制制度等。风险控制是通过有效的汇率风险应对措施，对境外日常经营业务中存在的风险因素及风险因素组合实施管控，以促进经营目标的实现。

（三）汇率风险应对措施

1.完善汇率风险管理顶层设计，增强风险管理意识

在竞争日趋激烈的境外工程项目承包市场中，市场价格基本透明，提升汇率风险管理水平已经成为提高公司工程项目竞争力和增加经营效益的重要因素，因此在依靠财务部门“一事一议”的单纯汇率风险分析模式下无法满足经营管理的需要，必须建立完善的风险管理机构，将境外工程项目的风险管理目标与公司的整理境外经营战略目标相结合，全面增强汇率风险管理意识。

一方面，在公司现有的风险管理框架下，应当针对境外工程业务成立专门的汇率风险管理机构，全面负责各个国家、地区工程业务的汇率风险总体评价管理，并对工程项目的实施单位进行跟踪指导;境外工程项目实施单位应当建立汇率风险的日常管理机构，实时识别潜在的汇率风险因素，并将初步评估结果迅速传递至公司总部风险管理机构;另一方面，公司应当定期或不定期地開展汇率风险座谈会，各层级管理人员针对不同国家、地区，不同项目情况下的汇率风险管理经验进行充分的沟通，进一步挖掘工作中蕴含的潜在汇率风险。

2.完善汇率风险管理体系，规范风险管理流程

第一，顶层管理制度。汇率风险管理体系的建立应当以公司境外经营战略目标为导向，以公司整体风险可控为目标，综合考虑各个工程项目所在国家及地区的实际情况，规范汇率风险管理的总体原则和目标。

第二，汇率风险管理过程制度。汇率风险管理过程制度文件是境外工程项目实施全周期的指导性文件，在建立普遍性汇率风险因素库的基础上，从项目的市场开发、项目投标及合同谈判、合同执行等各阶段规范汇率分析的识别、评估和应对制度流程。

市场开发阶段：应当区分规范新市场新项目及现有市场新项目的汇率风险管理流程，重点对市场风险进行识别和评估，明确风险发生可能性较大且影响严重的风险因素的评估及决策层级，实现重点管控。

项目投标及合同谈判阶段：该阶段是通过业主方规避、减小汇率风险、降低汇率风险管理成本的主要阶段，因此应当将汇率风险管理融合在项目投标及合同谈判的这个过程当中，建立在各阶段的汇率风险因素应对步骤及措施规范。

合同执行阶段：该阶段主要通过加强公司内部管理以控制汇率风险，如采用合理的汇率及其折算方法，以降低信息报告误差;此外，应该规范金融衍生品在汇率风险对冲方面的管理细则，对适合采用金融衍生品进行汇率风险对冲的工程项目，应当综合考虑成本效益原则，建立完善的可行性分析、金融衍生产品品种的选择及后果预评价机制。如在多币种合同结算中，对持有或者未来应收币种的波动，可以采用外汇期权、无本金交割远期外汇交易等金融工具，锁定其交割汇率，实现外汇资产的增值保值。尤其是在受外汇管制的国家及地区，本金交割远期外汇交易无须本金交易，从而极大地降低了资金流动性风险。

第三，汇率风险管理评价与考核。汇率风险的管理虽然依存于公司境外日常业务的开展，但基于风险管理的不确定性特点，以及风险管理成本与工程项目成本的不相关性，应当区别于其他业务绩效考核，将其作为独立的业绩考核评价指标，根据境外项目的汇率风险总体评估结果制定相应等级的考核目标，切实推动汇率管理活动有效实施，促进汇率管理水平不断提高，实现境外资本保值增值的终极目标。

3.培养汇率风险管理专业人才，银企结合促管理

汇率风险管理的专业性决定了从事汇率风险管理的相关人员必须具备相应的专业知识和技能，甚至是职业敏感性，以及时、灵活、准确地应对不同经营环境下既有的、潜在的及突发的汇率风险因素，提高公司的抗风险能力，在公司提质增效中起到关键的作用，实现风险管理价值。因此，必须建立良好的人才储备机制，不断提升专业化人才的汇率风险管理能力，是全面提升公司汇率风险管理水平的必要条件。

此外，公司应当积极与工程项目所在国家、地区的银行等金融机构进行业务交流和学习，充分利用银行等金融机构对工程项目所在国家及地区的金融环境的研究成果，提升汇率风险管理人员的实践能力。同时，金融机构可以通过产品宣传、汇率讲座等方式加强和公司之间的业务联动，协助公司更好地应对汇率风险，金融机构以客户需求为目标，实现金融产品的创新工作，为公司提供更加优质的产品和服务，管控公司汇率风险;金融机构在公司汇率风险管理过程中，可以根据项目的具体情况，如劳务支出，材料、设备采购等不同需求，设置具体化的场景，有针对性地推出标准化的汇率管理产品，逐渐形成全面体系[4]。

4.充分利用现代化信息技术，推动业务创新

近年来，信息技术的跨越式发展，“互联网+”、人工智能、大数据等已经逐步成熟并得到了广泛的应用。在汇率风险管理中，应当充分利用信息技术，实现公司外币结算与持有量的动态监控，科学分析外币汇率波动趋势，以灵活采取汇率风险应对措施，如在现有的nc系统中嵌入汇率查询及分析节点等。

随着公司境外业务的逐步扩大，当境外资产持有量增加到一定规模时，还应当积极探索境外财务中心的建立及运作，利用现代信息技术实现境外资金的灵活调用，降低币种兑换风险及外汇管制等风险。

四、结语

面对复杂的国际金融环境，加强境外工程项目汇率风险管理是公司境外业务风险管理的重要内容，也是加强公司精细化管理，通过管理促效益的重要途径。近些年来，公司稳扎中亚、东南亚等国际市场，并逐步向其他国际市场推进，总体形势向好。但主要工程业务所在国受全球经济波动影响较大，货币抗风险能力较弱，汇率风险敞口日益增大，对公司境外业务的实施提出了严峻的挑战。本文以风险管理理论为基础，结合公司目前主要境外工程项目所在国货币汇率波动情况，提出了境外工程项目的汇率风险管理目标及具体实施过程，以实现汇率风险的有效控制，推动公司境外工程业务健康发展。

（作者单位为中国核工业二二建设有限公司）

[作者简介：厚天喜（1987—），男，甘肃平凉人，本科，会计师，研究方向：财务风险管理。]

参考文献

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